Zinssicherung

Wenn jemand für eine dringend benötigte Anschaffung nicht genügend Geld angespart hat und somit auf einen Kredit seiner Bank angewiesen ist, will er natürlich wissen, wie die Konditionen sind. In der Regel wird ein solcher Verbraucherkredit für einen festen Zeitraum abgeschlossen und der Kunde hat die Gewissheit, über den gesamten Zeitraum einen festen Zinssatz zu erhalten.

Diese Zinssicherung ist bei einer Immmobilienfinanzierung nicht gegeben. Zwar wird seitens der Banken die Kreditlaufzeit über 25 Jahre und länger errechnet, doch sichern sie dem Kunden nur für einen Bruchteil der Laufzeit die Zinsen zu. Meist sind das 10 Jahre; läuft die Zinsbindung länger, kann der Kunde aber nach 10 Jahren trotzdem die Kreditverträge kündigen und sich für die Anschlussfinanzierung einen neuen Partner suchen, wenn dieser z.B. günstigere Konditionen bietet. Daher ist jeder Immobilienfinanzier aufgrund der befristeten Zinsbindung gehalten, die Entwicklung der Zinsen für Immobiliendarlehen im Auge zu behalten. Gerade wenn der Ablauf der Zinsbindung naht, sollte das oberste Gebot die Zinssicherung für die nächste Runde der Finanzierung sein.

Endet die Zinsbindung in den nächsten 36 Monaten und die Zinsen sind - wie im Augenblick - sehr niedrig, ist zu überlegen, diese günstigen Zinsen sich durch ein Forward-Darlehen zu sichern. Diese Art der Zinssicherung war bis vor einigen Jahren noch den Wohnungsbaugesellschaften vorbehalten; mittlerweile erfreut sich sich bei privaten Immobilienbesitzern großer Beliebtheit. Zwar versehen die Banken dieses Darlehen mit einem Zinsaufschlag, der bis zu 0,75 % betragen kann. Dennoch ist dieser Aufschlag gemessen an den vielleicht viel teureren Zinsen zu Beginn der Anschlussfinanzierung erträglich und kalkulierbar.

Bei dieser Form der Zinssicherung ist aber zu bedenken, dass es keine Möglichkeit der Nachverhandlung gibt. Ist nämlich der reguläre Zinssatz, den die Banken nach Ablauf des Forward-Darlehens vergeben, günstiger, muss der Kunde den mit dem Forward-Darlehen vereinbarten Zinssatz akzeptieren. So birgt diese Art der Zinssicherung für die Zukunft auch ein gewisses Risiko.